利率市场化带来的绝不仅仅是上浮利率

利率市场化 带来的绝不仅仅是上浮利率

2011年，银行业一枝独秀保持快速增长态势，赚钱赚到不好意思。长期以来，银行业躺在高利差上“旱涝保收”，饱受诟病。但是，这种现象将有所改变。6月7日，央行宣布降息，并且扩大金融机构存贷款利率浮动区间，存款利率上限调整至基准利率的1.1倍，贷款利率下限调整为基准利率的0.8倍。这是央行首次打开存款利率上浮空间，“利率市场化”终于启动。同时，央行时隔两年重提“7折”房贷。银行业表示“亚历山大”。　　面对利率市场化银行应对招数各不同　　中、农、工、建、交五大国有商业银行步调一致，维持了降息前3.5%的一年定存利率不变。没有上浮至存款利率上限，究其原因主要是国有商业银行对中国经济的影响力较大。在以往的经营过程中，国有商业银行基本上形成了自己固定的客户，特别是一些大型、特大型的客户，在长期合作过程中，它们已形成了互相依赖、互相支持、密切相连的关系。大量存款搬家的可能性比较小，只有新增定存客户可能出现转移。　　中信银行 ，中国较大的股份制商业银行。从6月8日至6月14日，短短六天时间，三次调整存款利率。以一年定存利率为例，8日为3.25%，9日上调到3.5%，14日涨至存款利率上限3.575%。尽管受国有银行规模压制的股份制银行已开始尝试着通过细分市场、产品创新和特色营销等方式进行差异化转型，其所需要的存款也不是很急迫。但面对利率市场化以后银行业激烈的竞争，也不得不跟进上浮存款利率，留住客户。　　以渣打为例的外资银行，在这次降息后竟然出现了中长期存款利率“倒挂”的现象。渣打5年定存利率仅为1.7%。主要因为外资行不以吃利差为主，而是以服务和产品见长，强调增加中间业务收入。他们服务的高净值客户也很少有把存款作为理财手段，更看重银行提供的多元化产品而不是存款。　　有业内人士表示，利率市场化步伐迈出后，银行吃利差稳赚大钱的好日子到头了，市场上利率分布更具差异性，而这将更加考验各家银行经理的定价能力。　　利率市场化后小银行被淘汰将成为可能　　据悉，中国银行业的净资产收益率不仅明显高于海外同业，而且明显高于中国其他行业。利率市场化以后，银行净资产收益率必将回顾到合理区间。有预测，银行的利润空间受到压缩，整个银行业的利润一年或将减少千亿元。　　股份制商业银行若想与国有商业银行抗衡，除了产品创新和特色营销外，抬高存款利率也是势在必行的，但肯定要以牺牲利润为代价。此外，存款成本的上升和不均衡分布，使得中小银行的存款压力更大，并且贷款增长受限风险偏好提升；与国有大行存款资源丰富，存款成本压力相对较小，贷款投放能力将更强相比。中小型银行将面临更大的风险。在未来利率市场化的市场竞争中，小银行被淘汰甚至破产都是有可能的。　　短期来看，非对称降息使得银行利差收窄，挤压了银行的利润空间。但是长远看来，利率市场化的目的绝不是为了削弱银行的盈利能力，而是用政府的手逼迫银行业转变盈利模式，鼓励商业银行的产品创新和综合化经营，营造良好的市场氛围。使银行业不能再“躺着”赚取令其他行业眼红的高利润。　　利率市场化以后亟待相关配套改革跟进　　利率市场化不可能一蹴而就，无论是决策层还是银行，都有很长的路要走。随着银行业竞争的不断加剧，相对于大型国有银行来说，中小型银行面临着更大的风险。在商海沉浮中，小银行若不思进取，很可能因为自身劣势而被市场淘汰，甚至破产。这种情况下，由政府收拾烂摊子也是不现实的，所以存款保险制度呼之欲出。　　银行业暴露在竞争之下，其市场风险也就无形中转嫁到了储户身上。在存款保险制度下，银行作为投保人按一定存款比例向保险机构缴纳保险费，当银行发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构将向存款人支付部分或全部存款。对于银行来说，有了这个制度，等于给自己的钱上了保险，也保护了储户的利益。　　此外，兴业银行首席经济学家鲁政委分析，理论上说，利率自由浮动之后，央行已经没有可以引导市场的基准利率了，因此，央行必须从现在开始寻找可以影响市场的目标利率。此外，利率市场化还面临着存款定价缺少参照物、缺乏通胀目标等一系列问题。最重要的是，存贷比也限制了银行自由决定贷款与存款的匹配，这些因素如不解决，利率市场化难以大幅推进。

莎普爱思滴眼液

莎普爱思滴眼液

莎普爱思滴眼液